9 Par exemple, WATSON [ 1986 ] estime la composante cyclique du PIB américain sous une forme AR ( 2) dans le cadre d'un modèle à composantes inobservables et il obtient :
En revanche, la causalité vis-à-vis de la variation du taux long n'est généralement pas étudiée dans le cadre d'un RVAR ( HALL, ANDERSON et GRANGER [ 1992 ] et ENGSTED et TANGGAARD [ 1994 ] étudient cette relation dans le cadre d'un modèle à correction d'erreur).