Une nouvelle analyse factorielle confirmatoire utilisant la méthode d'estimation par le maximum de vraisemblance montre cette fois un excellent ajustement de nos données au modèle.
Cette constatation est confirmée par un examen de la structure des corrélations temporelles des séries en différences premières en utilisant la méthode d'ABOWD et CARD [ 1989 ].
Nous résolvons à nouveau ce problème en utilisant une méthode des coefficients indéterminés, en supposant une solution de la forme :
Nous avons aussi utilisé la méthode des moments généralisés décrite plus haut sur l'échantillon cylindré en ne gardant, pour des raisons de taille de matrice, comme variables instrumentales pour la banque j à la date t que zjt = ( mjt - 4, mjt - 3, mjt+, mjt+), ce qui correspond à 4 ( T - 6) conditions d'orthogonalité ( et à une matrice Z de taille #.